夏普比率是什么意思（什么是夏普比率）
夏普比率(SharpeRatio)，又被称为夏普指数---基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。 1990年度诺贝尔经济学奖得主威廉·...，以下是对"夏普比率是什么意思"的详细解答!
文章目录
什么是夏普比率
夏普比率(SharpeRatio)，又被称为夏普指数---基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。
1990年度诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普以投资学最重要的理论基础CAPM（资本资产定价模式）为出发，发展出名闻遐迩的夏普比率又被称为夏普指数，用以衡量金融资产的绩效表现。
威廉·夏普理论的核心思想是：理性的投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使期望回报最大化的投资组合，或那些在给定期望回报率的水平上使风险最小化的投资组合。
解释起来非常简单，他认为投资者在建立有风险的投资组合时，至少应该要求投资回报达到无风险投资的回报，或者更多。
夏普比率，一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标，广泛运用于基金市场，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。
夏普比率可以帮助投资者在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。这就是夏普比率的核心思想。
夏普比率由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于 1966 年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。
夏普比率 ＝（投资组合预期收益率 － 无风险利率）/ 投资组合标准差。
夏普率是指什么
夏普率指的是夏普比率，又被称为夏普指数，代表基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，长期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。夏普比率核心思想：理性的投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使期望回报最大化的投资组合，或那些在给定期望回报率的水平上使风险最小化的投资组合。解释起来非常简单，他认为投资者在建立有风险的投资组合时，至少应该要求投资回报达到无风险投资的回报，或者更多。夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。夏普比率以资本市场线作为评价基准，对投资绩效作出评估。
金融概念|什么是夏普比率
夏普比率又叫收益波动性比率，用于度量分散化投资组合风险收益。
投资者为风险资产定价使得其风险溢价能够弥补预期超额收益带来的风险。
这样利用溢价的标准差代替总收益标准差来衡量风险会更好。
值得注意的是，夏普比率是将风险溢价(与时段长度等比例变化)除以标准差(与时段长度为平方根关系)。
因此，用高频收益计算年化收益时夏普比率增大。
例如，用月度收益计算年化夏普比率，分子乘以 分母乘以 这样年化的夏普比率为 。
总体来说，一项长期投资为T年的夏普比率以 比率增加。
这一比率被广泛用于评估投资经理的业绩。
基金的夏普比率是什么意思,大好还是小好
夏普比率（SharpeRatio），又被称为夏普指数，基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。
计算公式：
其中E(Rp)：投资组合预期报酬率
Rf：无风险利率
σp：投资组合的标准差
夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分超额报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。所以，夏普指数大好。
